Czym jest analiza techniczna i do czego jest przydatna?
W dzisiejszym materiale przyglądniemy się analizie technicznej, metodzie oceny i prognozowania w oparciu o historyczne dane. To jedna z najpopularniejszych metod działania inwestorów indywidualnych, zaraz obok analizy fundamentalnej - które zresztą często są także łączone. W materiale przyjrzymy się pojęciom jakie dla analizy technicznej są najważniejsze, a mianowicie wolumen obrotu, średnie kroczące, linie trendu czy formacje cenowe.
Czym jest analiza techniczna?
Analiza techniczna jest metodą oceny i prognozowania przyszłych zdarzeń na rynku finansowym. Zgodnie z jej założeniami, które opiszemy dokładnie poniżej można analizować rynek i przewidywać przyszłe ruchy cenowe dla wybranych instrumentów finansowych. Analiza techniczna skupia się mocno na tym co dzieje się i co działo się na wykresie. Zakłada, że cena zawiera w sobie wszystkie potrzebne do analizy dane i informacje.
Analiza techniczna działa w oparciu o trzy główne zasady, które brzmią następująco:
- Cena dyskontuje wszystko
- Ceny podążają w trendach
- Historia się powtarza
Jak działa analiza techniczna?
Wyjaśniając te podstawowe zasady, chodzi w nich o to że cena zawiera wszelkie najważniejsze informacje jakie inwestor może czerpać do analizy i przewidywania przyszłości.
Druga zasada mówi, że ruchy cenowe nigdy nie są przypadkowe. Mają one tendencję do utrzymywania określonego kierunku. Niekiedy kierunek ten jest wzrostowy, niekiedy spadkowy, a innym razem utrzymuje się w tendencji bocznej.
Trzecia zasada zahacza o psychologię inwestowania, która bazuje na powtarzalności reakcji inwestorów. Jako że decyzje i zrywy wynikają najczęściej z ludzkich emocji, takich jak chciwość czy strach i panika są one powtarzalne i często nadchodzą w tym samym momencie. Na podstawie przeszłych zdarzeń można łatwo zaobserwować i przewidzieć więc przyszły kierunek.
Do czego jest przydatna analiza techniczna?
Nie daje ona oczywiście żadnej gwarancji. Rynek jest nieprzewidywalny i nie da się łatwo ocenić czy przewidzieć co wydarzy się w przyszłości. Tak w życiu jak i na wykresie. Różni analitycy stosując te same metody mogą inaczej interpretować wykres i inaczej ocenić możliwości przyszłych zdarzeń. Można więc pokusić się o stwierdzenie że analiza techniczna może być subiektywną, gdyż w części zależy od interpretacji.
Analiza techniczna nie działa zawsze. Zależy to w dużej mierze od płynności na rynku, od bieżącego stanu i stabilności gospodarki. W czasie kryzysów zachowania inwestorów mogą być nieprzewidywalne jeszcze bardziej niż zwykle.
Analiza techniczna może być bardzo przydatne, ale należy pamiętać o tym, że nie jest ona niezawodna. Narzędzie pozwoli podejmować decyzje inwestycyjne, rozpoznawać trendy, momenty zwrotne czy emocje jakie obecnie panują na rynku. Nigdy jednak nie da nam stuprocentowej gwarancji powodzenia.
AT stanowi ważny element strategii inwestora, zalecana i stosowana jest ona zwłaszcza w krótkim i średnim horyzoncie czasowym.